Nye retningslinjer fra EBA om håndtering af ESG-risici

Den Europæiske Banktilsynsmyndighed (EBA) har den 8. januar 2025 offentliggjort sine endelige retningslinjer for håndtering af miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige (ESG) risici. Disse retningslinjer fastlægger minimumsstandarder og referencemetoder for identifikation, måling, håndtering og overvågning af ESG-risici.

EBA understreger, at klimaforandringer, miljøforringelse, tab af biodiversitet, sociale problemer og andre miljø-, sociale og ledelsesmæssige faktorer udgør betydelige udfordringer for økonomien og at disse udfordringer forårsager og vil forårsage dybdegående økonomiske transformationer, der påvirker finanssektoren. 

Især klimarelaterede risici, herunder overgangen til en klimaneutral økonomi, kræver robuste strategier og processer. Formålet med retningslinjerne er derfor at styrke institutionernes modstandskraft over for ESG-risici over både korte, mellemlange og lange tidshorisonter, herunder mindst 10 år. 

Kommissionens fornyede strategi for bæredygtig finansiering og bankpakken (Direktiv 2013/36/EU (Kapitalgrundlagsdirektivet, CRD) og Forordning (EU) nr. 575/2013 (Kapitalgrundlagsforordningen, CRR)) anerkender, at finanssektoren spiller en vigtig rolle både i forhold til at støtte overgangen til en klimaneutral og bæredygtig økonomi, som forankret i Parisaftalen, FN's 2030-dagsorden for bæredygtig udvikling og den europæiske grønne pagt, og i forhold til at håndtere de finansielle risici, som denne overgang kan medføre og/eller som stammer fra andre ESG-faktorer.

Hovedelementer i retningslinjerne 

Intern governance og risikostyring: 

Institutioner skal integrere ESG-risici i deres risikostyringsrammer og kapitalbehovsvurderinger (ICAAP). ESG-risici skal betragtes som potentielle drivere for traditionelle finansielle risikokategorier såsom kredit-, markeds- og likviditetsrisici.

Data og analyser: 

Institutioner skal implementere systemer til at identificere og analysere data om ESG-risici, herunder scenarieanalyser og porteføljejusteringer baseret på klimamål og regulatoriske krav. 

Overgangsplaner: Institutioner skal udvikle og gennemføre planer, der tager højde for finansielle risici forbundet med overgangen til en bæredygtig økonomi. Planerne skal være konsistente med EU's mål om klimaneutralitet i 2050 og omfatte mellemliggende kvantificerbare mål. ¨

Proportionalitetsprincip: 

Retningslinjerne differentierer kravene afhængigt af institutionernes størrelse og kompleksitet. Små og ikke-komplekse institutioner kan benytte forenklede metoder. 

Anvendelse: 

Retningslinjerne stiller øgede krav til finansielle institutioners strategier og governance i forhold til bæredygtighed. De vil finde anvendelse fra den 11. januar 2026, med undtagelse af små og ikke-komplekse institutioner, for hvilke retningslinjerne senest vil finde anvendelse fra den 11. januar 2027. EBA understreger dog, at forberedelsen bør starte nu, så institutionerne er klar til at efterleve kravene i 2026/2027.

Du kan læse hele vejledningen her: Final Guidelines on the management of ESG risks.pdf